Инвестиции в землю

Привлекательность инвестиций в землю все больше возрастает. Как известно, цены на землю растут быстро рядом с большими городами и в курортных зонах. Практически выигрышными за последние десятилетие были инвестиции в подмосковные земли.

С запозданием «подтягиваются» цены на землю под Санкт-Петербургом и вблизи крупных городов России: Екатеринбург, Новосибирск, Ростов-на-Дон, Нижний Новгород, Казань. Высокую прибыль (при крайне высоких рисках) получают инвесторы в причерноморские земельные угодья. За сутки цены на землю вблизи Сочи после победы в «Олимпийском тендере» выросли в среднем на 75-80%.

Риски, связанные с прямой покупкой земли, хорошо известны, это различного рода нарушения законодательства при оформлении прав собственности предыдущими владельцами, скрытые обременения, включение участка в зону строительства государственных объектов, невозможность подвести коммуникации и многое другое.

Чтобы не потерять свои деньги, сделка с земельным участком требует конкретного изучения его истории: юридической, экономической, геологической. Если Вы собираетесь покупать участок для себя, для того, чтобы на ней жить, то на это не жалко ни временных, ни материальных затрат. Если же Вы покупаете участок как вложение денег, возможно, для экономии времени и сил имеет смысл инвестировать не напрямую, а через фонды коллективных земельных инвестиций — закрытые земельные паевые инвестиционные фонды недвижимости (ЗПИФН).

Инвестиции в земельные ПИФы имеют свою спецификацию, которую нужно знать, прежде чем принимать решение. ПИФы земли — это закрытые фонды, они формируются на определенный срок, до 15 лет, и окончательный расчет с пайщиками происходит только по истечении этого срока. Если вы хотите выйти из фонда досрочно, то вам придется продавать паи на вторичном рынке через биржу.

При инвестировании в земельные фонды наиболее активно работает так называемое «Правило 3-летнего запаса денег». Вкладывать в эти ПИФы целесообразно свободные средства, которые вам не понадобятся минимум 3 года. Дело в том, что большинство участков фонды покупают на 2-4 года, после чего они продают их, что резко повышает стоимость пая. Более короткие сроки инвестирования могут не принести существенных дивидендов. Иногда стоимость пая может вырасти в несколько раз за один день.

Основными инвесторами в земельные фонды являются крупные финансовые компании: банки, пенсионные фонды и страховые компании. Эксперты земельных ПИФов советуют вкладывать в один фонд не менее $500 000. Тем не менее данный вид инвестиций вполне доступен и массовому инвестору. Так, минимальная сумма для инвестирования в некоторых отечественных земельных ПИФах на этапе формирования может составлять $4000-5000. Закрытые земельные паевые инвестиционные фонды — новый для России инвестиционный инструмент, они имеют среднюю ликвидность, достаточно хорошую доходность, но при этом пока могут подвергаться большим рискам. Вложения в земельные фонды целесообразно уравновесить инвестициями в более стабильные активы, например закрытые рентные или строительные фонды. Не следует инвестировать в земельный ПИФ последние сбережения.